蓝鲸TMT记者 张正
自饿了么收买百度外卖后，在线外卖商场的竞赛格式便从美团、饿了么、百度的鼎足而立变成了美团与饿了么的平起平坐。尔后，跟着饿了么被阿里收买、并与口碑兼并建立阿里本地日子服务公司，饿了么一度取得更多资金与资源支撑，时任阿里本地日子服务公司总裁的王磊对外卖事务的开展前景充满信心，曾立下商场份额达50%的方针。
据媒体报道，王磊在承受采访时曾直言道，“饿了么现在只要一个要点，便是夺回商场份额。50%是竞赛的分水岭，我以为到50%之后，竞赛的主动权就在饿了么手上了”。不过，从揭露数据看，不管是商场份额仍是营收，当时饿了么与美团都还有较大距离。
第三方组织Trustdata日前发布的陈述指出，2019年Q2美团的买卖额占比为65.1%，而饿了么+饿了么星选的买卖额占比累计仅为32.8%；其间，饿了么的买卖额占比乃至已接连四个季度环比下滑。与此一起，美团与阿里发布的二季报显现，本年第二季度，美团128亿元的外卖收入是饿了么的两倍有余，后者包含即时配送、外卖餐饮在内的事务收入仅为61.8亿元。
如此看来，饿了么拥抱阿里一年后，现在其仍旧未能到达与美团平分外卖全国的方针，反而离预期方针越来越远。业内人士表明，现在在线外卖商场的格式已根本确认，短期影响或许能在用户层面发生小幅动摇，但并不会改动全体格式。
饿了么Q2商场份额为美团50.4%，至今已连降四季
在市占率方面，第三方研究组织Trustdata日前发布的《2019年上半年我国外卖职业开展剖析陈述》显现，2019上半年外卖职业“631”格式再生改动，2019年Q2美团外卖买卖额占比继续扩展，进一步增至65.1%。相比之下，2019年饿了么的买卖额占比相对安稳，Q1及Q2的买卖额占比分别为27.5%、27.4%。
依据上述图表所展现的数据，自2018年Q2以来，饿了么的买卖额占比依次为36%、29.3%、28.6%、27.5%、27.4%，已接连四个季度下滑，与王磊预期的50%市占率方针渐行渐远。
上述陈述一起显现，2019年Q2，美团外卖独立APP用户留存率为53.6%，相对较高；饿了么及饿了么星选的留存率相对较低，分别为41.9%和39.6%。在用户粘性方面，同期美团外卖独立APP的粘性为23%，高于饿了么的17%及饿了么星选的15%。
不过，2019年Q2，美团外卖与饿了么独立APP用户日均翻开次数根本相等，二者分别为3.2次、3次；饿了么星选则显着落后，为2.6次。
此外，在商家层面，陈述指出，2019年Q2外卖商家在一二线城市及三线及以下城市各占半壁河山；其间，2019年6月美团外卖商家浸透率为52%，高于饿了么的25%。一起，2019年以来，外卖商家粘性呈上升趋势，截止2019年6月，美团外卖商家的商家粘性为66.3%，饿了么则为57.1%。
香颂本钱董事沈萌以为，现在在线外卖商场的格式已根本确认，由于用户的运用习气已根本养成，贱价优惠等短期影响仅仅暂时性的，有或许会在用户层面发生小幅的动摇，但并不会改动商场的全体格式。“除非饿了么能够把外卖价格拉到足够大的距离，不然现有美团用户不会由于小幅优惠而跳转到饿了么渠道。”
饿了么Q2营收不及美团一半，已接连五个季度落后
从最新一季的营收规划来看，依据阿里日前发布的2020财年第一季度（即2019年Q2）财报，其当期包含即时配送、外卖餐饮在内的本地日子服务收入为61.8亿元，同比添加137%。阿里称，本地日子服务事务的订单添加和均匀每笔单价添加，带动了配送运营功率进步及GMV的快速添加。
不过，值得注意的是，饿了么自2018年5月才开端并表，而口碑自2018年12月开端并表，二者均归于阿里相关公司，并表需计算全年成绩。这意味着，阿里当季本地日子服务同比增幅高达137%，在必定程度上受财政处理的影响，并不彻底代表这块事务实践呈现超高添加。
反观美团，其2019年第二季度的总收入达227亿元，其间外卖事务收入为128亿元，同比添加44.2%，为阿里本地日子服务收入的两倍有余。一起，美团当期外卖买卖金额同比添加36.5%至931亿元，买卖笔数同比添加34.6%到达21亿笔。
若将时间线延伸来看，美团外卖事务收入两倍于阿里本地日子服务收入的状况现已继续了至少五个季度。依据阿里与美团的财报，从2018年Q2到2019年Q2，阿里本地日子服务的营收分别为26.12亿元、50.25亿元、51.59亿元、52.66亿元和61.8亿元，一起期美团外卖的营收分别为89.08亿元、112亿元、110亿元、107.1亿元和128亿元。
中信证券剖析师姜娅在研报中指出，本季度美团超预期的财政体现奠定了公司提早完成规划化盈余的根底，但对美团来说，外卖的市占率进步仍是中心逻辑，新事务的培养和投入仍很必要，短期的要点仍然是新事务的培养和投入，决议了美团的商场卡位和战略方向。
在沈萌看来，外卖渠道其实没有很高的技术含量，更多是作为本地日子服务进口，为商家和顾客供给一个渠道。归根结底，渠道竞赛的关键在于谁的便利性更强。
“饿了么要么用超低的价格去改动游戏规则，但这是流血竞赛，能不能从阿里这边拿到足以支撑价格战的资金，以及阿里会不会为了外卖商场跟港股上市公司去竞赛，都存在不确认性。”他指出，“要么它（饿了么）便是在原有的事务根底上开发新的增量、进步服务的附加值，借此来进步成绩。不然在与美团同步开展的过程中，饿了么很难改动现有的竞赛格式。”
